市场观点:昨天指数大回调，近4个月来沪指第一次跌超1%，说明A公子也是好起来了，不然怎么会连跌个1%都要打听原因了,这在以前就是常态，所以咱们平常心对待即可。

今天可能是多空博弈比较重要的节点，近两个月以来周五短线的赚钱效应都不好，但同时今天对应的是8月份得第一天，月初往往赚钱效应都还不错。

昨夜美联储维持当前利率区间不变，符合预期，但未对9月利率做任何决定，原本预期总9月和12月会各降息一次，现在看来低于预期，本币承压，消息对股市偏空。

约谈H20市场解读为是双边贸易谈判结果低于预期，这让大家再度但担忧经贸摩擦带来的负面影响，不过就如村长所说的一样，前面那么大的压力都扛住了，目前这点扰动在可控范围内，只要大方向整体保持向上，那短期调整就可以接受，对操作自信的就在仓位上做下加减法，没什么操作能力的，那就继续躺，等队友带着赢（博弈情绪高标的除外）。

牛市的一个要点是不要随便下车，途中有大跌有颠簸很正常（牛市多长阴），反过来，熊市突然涨几天，不宜去追，所以牛市跌了，只要不是情绪高标，尽量不卖。

核心题材

【创新药】

（1）7月31日，国家医保局医药价格和招标采购司司长王小宁表示，我们支持高水平的创新药，在上市初期取得和高投入高风险相符的收益回报，实际上就是比较满意的一个价格水平。而且对于高水平的创新药，设置一定价格稳定期。

（2）7月30日，阿里健康推出了一款全新的AI医学助手App“氢原子”。“氢原子”收录了千万级医学核心期刊文献，支持查阅权威指南、大模型辅助语义搜索、AI总结、全文翻译和智能问答，并可查询到相关专业的医疗健康解读。

相关标的：华润双鹤，浙江医药，双鹭药业，和元生物，昭衍新药，泓博医药，广生堂，联环药业，塞力医疗，美诺华，力生制药，昂利康，亚太药业，人民同泰，成都先导

【AI应用、智能体】

7月31日，国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，会议指出，当前人工智能技术加速迭代演进，要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用，充分发挥我国产业体系完备、市场规模大、应用场景丰富等优势，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合，形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。

相关标的：博思软件，拓尔思，昆仑万维，三六零，万兴科技，鼎捷数智，利欧股份，中文在线，每日互动，致远互联，泛微网络，用友网络，岩山科技，汉得信息，光云科技，赛意信息，云鼎科技，税友股份

半导体自主可控

7月31日，国家互联网信息办公室约谈了英伟达公司，要求英伟达公司就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。

相关标的：通富微电，雅克科技，张江高科，阿石创，南大光电，紫光国微，中芯国际，凯美特气，茂莱光学，冠石科技，波长光电，新莱应材，蓝英装备，柏诚股份，台基股份，上海贝岭

公告精选

海思科：创新药HSK3486获FDA上市许可申请受理，是研发迈向国际的关键一步。

山鹰国际：拟29.77亿元设立合伙企业引入长期投资者，包括中国东方资产管理股份有限公司等。

道道全：上半年实现营收27.92亿元，同比增长1.16%；净利润1.81亿元，同比增长563.15%。公司拟每10股派发现金红利1.76元。

英维克：随着AI算力的持续发展，公司希望凭借在风冷和液冷的技术创新优势，持续展开国内外的数据中心及算力设备等行业客户的拓展，并已构建相对完整的液冷全链条技术、产品和解决方案的能力。

避雷针

西藏旅游：如后续股票交易进一步出现重大异常，公司将依规申请停牌核查。

东芯股份：公司对外投资企业上海砺算的相关芯片产品主要应用于个人电脑、专业设计、AI PC、云游戏、云渲染、数字孪生等场景，并非应用于大模型算力集群等相关场景，尚需要经过客户端产品认证、客户导入等环节。

万华化学：持股5%以上股东Prime Partner International Limited计划自减持计划公告之日起15个交易日之后的3个月内，通过集中竞价及/或大宗交易方式减持不超过公司总股本0.54%的股份，即不超过1700万股。