市场观点:7月最后一天了，三大会议陆续落地，内容基本符合预期，顶层会议的用词整体乐观，说明基本面向好，这个时候各方资金该选择方向了。今天早盘面临的大盘压力还是比较大，破3600点防守为主。

对于股市的地位没变，四月份的调论是“持续稳定和活跃”，这次是“巩固回稳向好势头”，这意味着大方向向上依然不变，但护盘力量会减弱。

关于反内卷，提及产能从“有序退出”变成了“治理”，从表述上是低于此前市场预期的，这块应该做做防御姿态。

再次提及提振消费，已经连提三年了，目前整体是高预期弱现实，反反复复导致很多资金都是打一枪就跑，暂时可以先关注，不上车，看后续是否加码相关的刺激政策(实际上刺激政策一直有，但力度偏弱)。

市场有开始调整的预期，而资金也面临做选择的时刻，月末流动性向来偏紧，所以，如非必暂不参与操作，等今明两天各方资金决出方向再入局。

核心题材

【大消费】

(1)7月30日，重要会议强调，要有效释放内需潜力。深入实施提振消费专项行动，在扩大商品消费的同时，培育服务消费新的增长点。在保障改善民生中扩大消费需求。

(2)7月30日，据联播报道，我国实施育儿补贴制度，生育支持政策体系建设取得积极进展。

相关标的:大连友谊，国芳集团，茂业商业，中百集团，上海九百，中央商场，南京商旅，永辉超市，红旗连锁，南宁百货，中国中免，贝因美，泰慕士，上海家化，珀莱雅

【AI应用、智能体】

(1)《科创板日报》讯，百度搜索首页将全面开放智能体入口。

(2)7月30日，上海市审议《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》并指出，着力开发面向垂类领域的工业级智能体，实现“小切口”精准赋能。

(3)7月30日，浙江省长刘捷专题研究人工智能创新发展工作。他指出要深入实施“人工智能+”行动，推动应用场景开放共享，打造一批垂直行业模型，推动AI智能体应用加速落地，让人工智能更好赋能千行百业、走进千家万户。

相关标的:拓尔思，昆仑万维，三六零，万兴科技，鼎捷数智，利欧股份，中文在线，每日互动，致远互联，泛微网络，用友网络，岩山科技，汉得信息，光云科技，赛意信息，云鼎科技，税友股份

【半导体自主可控】

(1)7月30日7时24分，堪察加东岸远海海域发生8.8级地震，震源深度为20千米。日本已发布海啸预警。日本半导体产业主要集中在关东、东北和九州地区。此次地震或对日韩台半导体产业带来不确定的影响。

(2)近日，清华大学宣布，该校化学系许华平教授团队在极紫外(EUV)光刻材料上取得重要进展——开发出一种基于聚碲氧烷(Polyte lluoxane,PTeO)的新型光刻胶，为先进半导体制造中的关键材料提供了新的设计策略，相关成果已于7月16日发表在《科学进展》上。

(3)7月26日，国产GPU企业砺算科技于上海召开产品发布会，发布其首款6nm GPU芯片“7G100”系列及首款显卡产品Lisuan extrem e系列。

相关标的:张江高科，阿石创，雅克科技，南大光电，紫光国微，中芯国际，凯美特气，茂莱光学，冠石科技，波长光电，新莱应材，蓝英装备，通富微电，柏诚股份，台基股份，上海贝岭

【商业航天】

(1)7月30日，蓝箭航天空间科技股份有限公司已办理辅导备案登记，拟首次公开发行股票并在科创板上市。

(2)7月30日，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨06组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。

相关标的:超捷股份，西测测试，星图测控，斯瑞新材，铂力特，派克新材，航天晨光，天银机电，上海瀚讯，上海沪工，陕西华达，北斗星通，华力创通，航天环宇，航天科技

公告精选

中央政治局会议:要有效释放内需潜力。深入实施提振消费专项行动，在扩大商品消费的同时，培育服务消费新的增长点。在保障改善民生中扩大消费需求。高质量推动“两重”建设，激发民间投资活力，扩大有效投资。

宁德时代:上半年，实现收入1789亿元，同比增加7.27%；净利润305亿元，同比增长33.02%。

长盈精密:上半年已有人形机器人精密零组件项目量产和确认收入。公司将根据订单的情况对产能进行准备和建设。

极米科技:预计半年度营收16.26亿元，同比增长1.63%；净利润为8866.22万元，同比增长2062.33%。报告期内，公司车载投影业务产品已陆续实现量产交付。

避雷针

上纬新材:多次触及股票交易异常波动和严重异常波动情形，7月31日起停牌核查。