市场观点: 周末人工智能大会的消息大面积发酵，今日也有一定的延续炒作。包括机器人的看点也不少，比如价格大降+应用场景丰富。
上周因为反内卷预期被热钱疯狂炒作，商品期货疯涨，但上周五夜盘，商品期货市场一片惨淡。下跌势头延续到今日，今日早盘焦跌超9%，多晶硅跌超8%，碳酸锂、焦炭跌超7%，只有花生大枣少数品种上涨，所以今日A股这边也要规避周期商品类个股的杀跌风险。关于反内卷秀才还是那句话：提防“高预期，弱现实”的现象。
7月最后这几天连着三场会议，在会议结束之前，指数应该不会轻易选择方向，但在GJD的守护下，也不至于出现很大的跌幅，这几天就看震荡吧。
核心题材
【机器人】
（1）7月26日，2025WAIC世界人工智能大会在上海启幕，在超过7万平方米展馆内，超150台人形机器人同台“出道”，这是国内人形机器人有史以来最大规模的一次亮相。
（2）7月27日，WAIC上宇树科技王兴兴表示，今年上半年全国智能机器人行业平均增速可达50%到100%。7月25日，宇树科技正式发布第三款人形机器人“UnitreeR1智能伙伴”，该机器人售价3.99万元起，支持开发/改制，灵活超轻量约25Kg，集成语音和图像多模态大模型。
（3）7月26日，智元机器人“启元通用具身大模型”获2025世界人工智能大会SAIL之星奖
（4）7月27日，在2025世界人工智能大会腾讯论坛上，腾讯发布混元3D世界模型、具身智能平台Tairos（钛螺丝）等。
（5）7月27日，据特斯拉相关人士表示，特斯拉第三代机器人预计2025年推出，2026年实现量产，计划5年内年产100万台。
（6）7月27日，WAIC 2025大模型论坛上，商汤科技发布“悟能”具身智能平台，能够为机器人、智能设备提供感知、视觉导航及多模态交互能力。
相关标的：美湖股份，长盛轴承，中大力德，丰茂股份，盛通股份，景兴纸业，上纬新材，卧龙电驱，拓普集团，均普智能，德马科技，蓝思科技，银轮股份，拓普集团，三花智控，五洲新春，双林股份
【国产算力】
（1）7月26日，总理在上海出席2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞。指出，中国高度重视人工智能全球治理，积极参与推动多双边合作，愿向国际社会提供更多中国方案，贡献更多中国智慧。中国倡议成立世界人工智能合作组织。
（2）7月26日，以“智能时代 同球共济”为主题的2025世界人工智能大会在上海开幕。首次聚焦“学术突破、软硬结合、全球治理”三大核心亮点。大会展览面积首次突破7万平方米，吸引了800余家企业参展，集中展示3000余项前沿展品及100余款“全球首发”“中国首秀”新品，规模创历届之最。
（3）本次WAIC，华为首次线下展出昇腾384超节点，即Atlas 900 A3 SuperPoD，该产品基于超节点架构，通过总线技术实现384个NPU之间的大带宽低时延互联，解决集群内计算、存储等各资源之间的通信瓶颈。通过系统工程的优化，实现资源的高效调度，让超节点像一台计算机一样工作。
相关标的：云赛智联，拓维信息，川润股份，华丰科技，工业富联，浪潮信息，中科曙光，龙芯中科，寒武纪-U，大位科技，数据港，杭钢股份，首都在线，海南华铁，宏景科技，青云科技-U，鸿博股份
【AI应用、智能体】
（1）7月26日至28日，2025世界人工智能大会在上海举办，大会发布40余款大模型、50余款AI终端产品及80余款“全球首发”新品。
（2）7月26日，京东云7月26日正式开源JoyAgent智能体，是行业首个100%开源的企业级智能体，实现了产品级开源，包括前端、后端、框架、引擎和核心子智能体。
（3）7月26日，上海交通大学-上海算法创新院-深势科技共同发布科学基座大模型Innovator，并依托Innovator推出全球首个通用科研智能体SciMaster。
（4）7月27日，中国移动正式发布新一代灵犀智能体2.0。“灵犀”智能体是中国移动推出的信息服务新入口。
相关标的：拓尔思，昆仑万维，三六零，万兴科技，鼎捷数智，利欧股份，中文在线，每日互动，致远互联，泛微网络，用友网络，岩山科技，汉得信息，光云科技，赛意信息，云鼎科技，税友股份
【半导体自主可控】
（1）近日，清华大学宣布，该校化学系许华平教授团队在极紫外（EUV）光刻材料上取得重要进展——开发出一种基于聚碲氧烷（Polytelluoxane，PTeO）的新型光刻胶，为先进半导体制造中的关键材料提供了新的设计策略，相关成果已于7月16日发表在《科学进展》上。
（2）7月26日，国产GPU企业砺算科技于上海召开产品发布会，发布其首款6nm GPU芯片“7G100”系列及首款显卡产品Lisuan extreme系列。
相关标的：张江高科，南大光电，紫光国微，中芯国际，凯美特气，茂莱光学，冠石科技，波长光电，新莱应材，蓝英装备，通富微电，柏诚股份，台基股份，上海贝岭
公告精选
财经头条APP：近期，A股公司赴港上市热潮延续。7月迄今（7.1-7.27）包括首创证券、利欧股份、中微半导、胜宏科技、协创数据等在内的18家A股上市公司披露筹划赴港上市。
老铺黄金：预计上半年净利润约2230百万元至2280百万元，同比增长约279%至288%。
瑞贝卡：上半年，公司实现营收5.98亿元，同比增长4.2%；净利润937.59万元，同比增长15.31%。
避雷针
紫金矿业：副总裁沈绍阳拟减持不超过25.03万股，即减持比例不超过其本人持有公司股份的25%。
锐新科技：股东拟合计减持不超494.93万股公司股份，占公司总股本扣除回购专户股份后的股本比例不超过3.00%。
锋智能：员工战略配售资管计划拟减持不超2.14%公司股份。
限售解禁：本周，共有61只限售股解禁，解禁数量共计35.53亿股，解禁市值达到1043.14亿元。其中，华大九天以310.25亿元排名解禁榜第一，上海机场和铜冠铜箔分别以142.16亿元、125.40亿元排名第二和第三。
