收盘点评：今天的市场，行情非常的火爆，成交量相较于上周五而言放大了超千亿，而且是情绪的走势要强于指数的一天，这是因为周末有诸多利好消息共同堆叠所导致的。其中最为关键的是针对于雅鲁藏布江下游水电站的建设，这是一个跨度为10年且投资总额为1.2万亿左右的大项目，因此导致盘面当中的基建相关集体活跃。在众多利好共同堆叠的作用之下，市场突破了前期的高点，那么市场后续的核心点又在何处呢？
今天早盘给大家讲了这个板块，一个水电站的开始，带动了基建行业，明天就看有没有持续性了，喜欢做强势热点的可以看看，喜欢低吸了选手就不要往前凑了。
接下来看月底的重磅会议当中又有哪些看点和哪些值得提前埋伏的方向呢？首先，先亮明观点。前期的以稳定币为首的行情到目前为止可能要暂告一段落，就是因为有新的热点题材推动了新的行情的诞生。
目前来看，盘面当中最强势的自然是与基建相关的雅鲁藏布江水电的产业链，还有周末宇树科技将要IPO所对于机器人方向产生的带动作用。然而遗憾的是，今天的机器人板块上午盘给到了一波大幅度的冲高回落，下午盘虽然有继续的往上的修复，但强度明显没有雅鲁藏布江水电来的那么的强烈。但是，毕竟基建板块的块头过大，且本次工程的时间跨度有10年之久，因此难以在短期之内对于对应的公司的基本面产生提振的作用。
因此，认为短期之内基建的爆发力可能更强，但是如果基建板块出现了分歧之后，可能资金会重新回流到以人形机器人等为首的科技线当中，以及月底重磅会议所可能提及的内需方向。所以，我们后续要密切关注基建方向的分歧情况，看看在资金分流之后，是否会重新流回到科技线当中来，从而对我们的逻辑进行证真。
关于月底重磅会议的一些潜在的政策预期。上半年我们的经济增速是5.3%，这一点是比较超额完成任务的。因此，下半年只要能够维持在4.7%左右，那么均可以完成全年5%的目标。但是，上半年的5.3%更多的是基于一些外国厂商抢进口所导致的外国需求量激增所致，但国内的需求端依旧较为疲弱。并且随着以旧换新等的相关政策已经出现了边际递减的情况，导致下半年我们国内的内需情况将是变得更加的严峻的。当然，内需不够，我们可以凭空创造需求。因此，我们看到了1.2万亿的水电站的建设项目，而这一点也直接刺激了内盘当中的黑色系方向出现了向上的大涨。所以，水电站的建设其实某种程度上动摇了我们关于消费内需方向的政策紧迫性。
由于周末热点事件的刺激，盘面又再度出现了上扬的结构，这个位置成交量是重中之重，必须要站稳1.5万亿及以上的及格线水位。耐心等待后续基建方向出现分歧之后，关注资金是否会流向以人形机器人等为首的科技线，以及以新消费等为首的内需线当中去。目前盘面呈现出了和黑色系同涨同跌的情况，但是进入到7月下旬，我们要密切关注供给侧的炒作预期被会议证伪的可能性。因此，现当下不宜追高一些资源类的品种，可以继续围绕着科技方向当中一些近期跑输板块的，尚处在低位的方向展开配置，博弈后续流动性回归之后的补涨行情。
题材解读
宇树相关概念股集体拉升 部分公司机器人业务占比不足1%
7月21日，A股机器人板块走高。卧龙电驱、景兴纸业、金发科技等涨停。
消息面上，上周五晚间，中国证监会官网资料显示，宇树科技已开启上市辅导，辅导备案报告显示，宇树科技控股股东、实际控制人为王兴兴，王兴兴直接持有公司23.8216%股权，并通过上海宇翼企业管理咨询合伙企业（有限合伙）控制公司10.9414%股权，合计控制公司34.7630%股权。
此外，21日，傅利叶发布新款人形机器人产品GR-3，逐际动力、众擎机器人、千寻智能等机器人厂商宣布完成新一轮融资。
头部国产机器人本体厂商加快推进资本化进程，预计将得到广泛关注。
宇树的关节轴承供应商长盛轴承涨停，总市值284亿。年初至今，公司股价涨幅近300%。据了解，当前长盛轴承（300718.SZ）为宇树科技供应自润滑轴承，已签订合作协议并取得订单。
宇树的减速器供应商中大力德开盘拉升，午后收涨停。
除此之外，间接持有宇树科技的A股上市公司也有纷纷涨停。截至上午收盘，通过金石投资间接持有宇树科技股份的卧龙电驱（600580.SH）年初至今，公司股价涨幅超过75%。
景兴纸业（002067.SZ）股价报4.49元/股，总市值56.4亿，换手率25.36%，振幅4.9%，涨幅10.05%。年初至今，公司股价涨幅超过13.38%。根据景兴纸业披露，该公司通过全资子公司间接投资了宇树科技。
当前尚未有上市公司披露宇树科技相关供应链的具体业务量。长盛轴承（300718.SZ）今年年初在投资者互动平台中回复称，目前公司应用于机器人零部件领域的产品所形成的收入在主营业务收入中占比较低，不足1%。
根据《关于杭州宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导备案报告》，在理想状态下，最快今年10月-12月，辅导人员就会对宇树是否达到发行上市条件进行综合评估，协助公司按相关规定准备首次公开发行股票并上市申请文件。
宇树确定上市辅导也并不等于企业就能马上上市，要注意相关风险和机会的把握。
