市场观点：昨日村里的城市工作会议闭会，没有市场预期的内容。然后是人寿减持杭州银行。因为谁也不知道险资买高息股的临界点是什么，担忧引发银行股下跌叠加预期落空，指数出现明显下跌，但看尾盘修复的情况来看，问题不大，如果从银行板块流出的资金流向其他板块，赚钱效应会更明显。
以目前的预批的业绩来看，Ai算力硬件方向的业绩很漂亮，CPO三巨头继新易盛业绩大增后中际现在也来了，叠加H20出口的消息助推，算力方向的空间还可以高看一线。
虽然不能凭一天的走势来定结果。但从资金的流向来看，沪指缩量下跌、深成指和创业板放量上涨，说明资金开始对红利类资产分歧加大，不分资金开始转向中小市值、科技半导体等题材的机会。这种风格转换，值得我们重视！
题材前瞻
【AI算力】
(1)7月15日，美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋今天在接受记者采访时宣布两个重要进展：美国已批准H20芯片销往中国，他表示非常期待能很快发货H20，此外，英伟达将推出名为RTX Pro的新显卡，专为计算机图形、数字孪生和人工智能设计的。
(2)7月15日，中国贸促会会长任鸿斌7月15日在京会见专程来华参加第三届链博会的美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋一行，双方就推动中美人工智能产业交流、加强产业链供应链合作、促进外资企业更好在华发展等议题进行交流。
(3)7月15日，英伟达美股盘前涨幅扩大至5%。
(4)7月15日，工信部部长李乐成7月15日在北京会见美国惠普公司CEO恩里克·洛雷斯，双方就加强电子信息、人工智能领域合作进行交流。
相关标的：大位科技，数据港，杭钢股份，首都在线，海南华铁，宏景科技，青云科技，鸿博股份，工业富联，锐捷网络，共进股份，浪潮信息，光迅科技，太辰光，源杰科技，中际旭创，新易盛，天孚通信，剑桥科技，新亚电子，沃尔核材，兆龙互连，神宇股份
【稳定币、RDA】
(1)7月15日，绿地集团旗下绿地(亚洲)证券获批香港证监会颁发的数字资产咨询服务(VA4号)及数字资产投资组合管理(VA9号)牌照升级，绿地将依托牌照优势，通过区块链技术，革新传统资产管理模式，推出多元化的数字资产产品与服务，覆盖数字资产、真实资产代币("RWA")、数字货币等交易、基金募集业务。
(2)7月14日，招银国际正式获得批准，成为香港首家取得虚拟资产交易服务等相关牌照的中资银行系券商。
(3)7月2日，中国财政公众号发文《RDA：数据要素价值化探索》，介绍上海数据交易所首次提出RDA(Real Data Assets)新范式，更强调锚定实数融合的实体资产，更强调数据对其他实体资产的真实性校验和价值提升等作用。RDA是锚定实数融合的实体资产，以区块链等可信技术为基础，通过资本市场等多渠道赋能数据价值化进程的重要引擎，RDA通过强调锚定实数融合的实体资产将真数据变为金资产。
相关标的：恒宝股份，楚天龙，博睿数据，拓尔思，新国都，普联软件，中油资本，翠微股份，四方精创，京北方，天阳科技，衢州发展，协鑫能科，宇信科技，上海钢联，长亮科技，数据港，云赛智联，中远海科，德生科技，大智慧，上海物贸，中新赛克，三维天地
AI应用、智能体
(1)7月14日，据新京报，世界数字科学院已在联合国日内瓦总部正式发布AI STR系列新标准《AI智能体运行安全测试标准》，标准由蚂蚁集团、清华大学、中国电信牵头，联合普华永道、新加坡南洋理工大学、美国圣路易斯华盛顿大学等二十余家国内外机构、企业及高校共同编制，为全球首个单智能体运行安全测试标准。
(2)据华西证券分析，多家海外大厂官宣预计于近期发布最新大模型产品，openAl宣布预计二季度发布GPT5。2025年二季度预计迎来产业大模型基础技术层面的集中迭代，有望催生最新基础能力拓展，从而赋能应用场景，实现商业突破。
公告精选
泡泡玛特：预期截至6月30日止六个月之收入可能同比增长不低于200%；预期本期间本集团溢利同比增长不低于350%。
中国银河：预计上半年净利64亿元-68亿元，同比增长45%-55%。
中际旭创：预计上半年净利润36亿元-44亿元，同比增加52.64%-86.57%。
金力永磁：预计上半年净利润3亿元-3.35亿元，同比增长151%-180%。
光库科技：预计上半年净利润4856万元-5463万元，同比增长60%-80%。
岩山科技：全资子公司海南瑞弘与国策投资等共同投资嘉兴澜晟，基金将投向字节跳动海外主体。
伯特利：拟1.98亿元参与投资合伙企业，主要用于投资人形机器人等领域高成长性未上市企业股权。
中化国际：拟购买南通星辰100%股权，股票7月16日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。
*ST威尔：拟以5.46亿元现金收购紫江新材51%股权。
避雷针
楚天龙：公司控股股东之一致行动人在股票交易异常波动期间共减持公司股份26.2万股。
杭州银行：股东中国人寿拟减持不超过0.7%公司股份。
