市场观点：市场在经历连续调整之后再度缓慢上行，向上的趋势还是非常明显。当前更应注意高低切而引起的市场风格转换；配置层面上，强势市场资金对产业政策最为敏感，投资者可寻找具备政策强力支撑，同时产业具有较明确发展趋势的方向。综合来看，科技成长资产仍然是不二选择，可顺应主线继续关注人形机器人、AI算力、储能、固态电池等方向。
要闻消息:
1、8月CPI同比下降0.4%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.9%，涨幅连续第四个月扩大。工业生产者出厂价格指数（PPI）环比由上月下降0.2%转为持平；同比下降2.9%，降幅比上月收窄0.7个百分点。
2、苹果iPhone Air确认支持中国联通eSIM服务，国外旅行也能用。中国电信回应iPhone Air仅支持eSIM：已全面准备就绪，很快开放。中国移动：已支持eSIM手机业务办理，开放服务后将另行告知。
3、国产Nano Banana来了，字节Seedream4.0发布。
今日题材：
【存储CXL】
据DIGITIMES 9月10日报道，中国DRAM大厂长鑫存储传已开始着手开发CXL（Compute Express Link）DRAM模组。资料显示，CXL技术是一种高速、大容量中央处理器到设备以及CPU到内存连接的开放标准，专为高性能数据中心计算机而设计，市场核心是DRAM。
点评：市场研究公司Yole Group预计，到2028年，全球CXL市场预计将达到150亿美元，虽然目前只有不到10%的CPU与CXL标准兼容，但预计到2027年，全球所有CPU都将兼容CXL接口；同时，将有120亿美元（即CXL市场总收入的80%）将来自DRAM，在当今以数据爆炸为特征的人工智能时代，PCIe等现有计算标准限制了DRAM模块的简单安装，并阻碍了物理可扩展性，CXL解决了这些挑战，未来有望驱动DRAM市场新一轮的发展。
相关标的：
得润电子：公司在互动易上表示具有CXL相关技术储备，同时CPU Socket作为公司高速连接器领域的核心产品。
佰维存储：公司已推出支持CXL 2.0规范的CXL DRAM内存扩展模块。
【机器人灵巧手】
近日，马斯克做客美国知名商业科技播客《All In Podcast》，其表示，目前正在努力完成Optimus硬件的最终设计，主要是手部，它的手部灵活性将堪比人类。手部和前臂是整个机器人工程难度的主要部分。马斯克将Optimus机器人称为“人类历史上最伟大的产品”，称目前正在设计的第三版Optimus将解决手部灵活性、拥有AI大脑，并且有望实现量产，这三个优势是其他所有同行都达不到的。
券商点评：自特斯拉开发Optimus人形机器人以来，灵巧手研发一直是核心重点方向，马斯克曾指出其工程量占整机开发的一半。触觉传感器作为灵巧手的关键组成，成为Optimus灵巧手优化的重点方向。此外，特斯拉坚持“视觉为主”的感知路线，其核心需求是机器人能够在未标注、复杂环境中抓取和操作各种零件和工具，视触觉及相关多模态触觉技术最为匹配，因此灵巧手很可能采用视触觉方案。
相关标的：
兆威机电：公司发布灵巧手DM17和LM06，其中DM17采用全直驱方案，具备17个主动自由度，可选装配电子皮肤，能够执行复杂精细动作。
隆盛科技：公司灵巧手搭载了小巧轻薄的视触觉压阻多模态电子皮肤。
【可穿戴设备】
据中证报报道，市场分析机构Canalys数据显示，2025年上半年，中国大陆可穿戴腕带设备出货量达3390万台，同比增长36%，继2024年下半年33%的增长后持续强势攀升。这一增长态势创中国大陆可穿戴腕带设备市场上半年度出货量的历史新高，标志着市场进入全新发展阶段。
点评：中证报指出，可穿戴腕带设备市场目前活力十足，它能帮你监测健康、记录运动，还能智能互联，已经成了很多人日常生活的一部分。2024年全球可穿戴腕带设备市场规模约1350亿美元，预计2030年将突破5000亿美元，年复合增长率超20%。中国市场表现尤为突出，已成为全球增长的重要引擎。中国与全球市场的双增长印证了可穿戴腕带设备的强韧性。未来，随着技术向医疗级监测突破、场景从消费向专业延伸、生态从单品向闭环构建，行业将迎来新一轮爆发。
相关标的：博硕科技 、奥海科技
【海洋经济】
据中证报报道，AI赋能海洋经济，是培育发展海洋新质生产力的重要实践。据报道，近期，多地召开会议部署推进“人工智能+”赋能海洋产业，已有省份印发相关发展行动方案。其中，9月8日，青岛市海洋人工智能大模型产业联盟启动成立，由华为等担任理事长单位，将进一步集聚海洋人工智能大模型产业技术等方面资源。
点评：中证报指出，海洋经济作为全球经济发展的新引擎，正经历从传统资源开发向绿色、智能、高端化转型的深刻变革。近年来，海洋经济在国民经济中的地位不断提升，已成为推动区域协调发展、保障能源安全、促进新旧动能转换的重要引擎。随着陆地资源逐渐紧张，人类对海洋的开发需求日益增长，海洋经济正成为拓展发展空间、培育新质生产力的关键领域。2024年中国海洋生产总值首次突破10万亿元大关，达105438亿元，占国内生产总值比重为7.8%，同比增长5.9%。
相关标的：海兰信 四方科技 东方国信 中科海讯 巨力索具 振华重工 亚星锚链 金盾股份
公告精选:
1、天普股份：股票交易异常波动，复牌仅两个交易日后再度停牌核查。
2、ST浩丰：至芯网络将成为公司控股股东，股票复牌。
3、东阳光：公司与关联方深圳市东阳光实业发展有限公司拟共同增资宜昌东数一号投资有限责任公司，增资金额分别为35亿元、40亿元。同时，东数一号通过全资孙公司宜昌东数三号投资有限责任公司拟收购秦淮数据中国区业务经营主体100%股权，交易作价为人民币280亿元。
4、开创电气：筹划设立机器人子公司，产品落地时间及成果转化时间存在较大不确定性。
5、朗姿股份：拟9247.50万元收购医美公司重庆时光控股权。
6、鸿富瀚：液冷产品已与中兴通讯、服务器领域头部厂商达成合作，并获取北美大客户送样资格。
7、上海新阳：公司KrF光刻胶已有多款产品实现批量化销售，光刻胶产品整体销售规模持续增加，ArF浸没式光刻胶已有销售订单。
8、华菱钢铁：股东信泰人寿近期累计增持6908.62万股公司股份，拟继续增持1%-2%公司股份。
9、南都电源：目前大储在手未发订单约7.8GWh。
10、天合光能：控股子公司签订2.48GWh储能销售合同。
11、金风科技：拟约189.2亿元投建风电制氢氨醇项目。
12、盾安环境：拟投资50亿元建设智能智造总部基地项目。
