市场观点：因为指数上涨加速，昨天村里出来灭火，涨幅较大的科技、锂电池现回调，资金去刨大消费板块快速避险，但是寒武纪昨晚逆来顺炸裂的意思，加上盘后，村里又发出人工智能+行动的意见，大科技行情能否延续是今天最大看点。
值得注意的是，8月24日，监管将寒武纪纳入实施“人工智能 + 行动”意见的看法深入人心，这次用券商来控制市场的热度和节奏，管理层为了慢牛行情，需要持续久，用心良苦。这次虽说只有一家实现营业收入28.9亿，同比增长43.47%；净利润10.38亿，同比扭亏为盈，极大地提振了市场对整个科创、芯片股的信心！不过要是慢牛，一旦出现疯牛的情况，就得想办法降温了。
前天成交量超过了3万亿，但是大部分券商没什么特别的表现，因为过去的大牛市中，券商是旗手，旗手没发力，这次用券商来控制市场的热度和节奏。
要闻消息:
1、美国关键矿产清单“扩容”，拟新增铜、硅、银、钾等六种矿产。
2、欧美贸易战火重燃，特朗普再度“炮轰”数字税：将用关税和出口管制报复；欧盟重申有权制定数字规则，驳斥美方指责。
3、苹果将于9月9日举行发布会，料将推出iPhone 17系列和升级版手表。
4、国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》：聚焦AI芯片攻坚与软件生态培育，力推智能汽车等终端发展。
5、国家发改委：推动产业全要素智能化发展，培育人工智能应用服务商，打造人工智能应用服务链。
6、中国信通院联合华为、三大运营商等成立“先进存力AI推理工作组”。
7、阿里巴巴升级视频生成人工智能模型。
8、广深各迎首家市内免税店正式开业。
9、光伏玻璃新单基准价上调。
10、字节跳动期权价格将上调至200.41美元/股。
核心题材：
【消费电子】
（1）8月26日，国务院发布关于深入实施“人工智能 +”行动的意见。意见提出，推动智能终端“万物智联”，培育智能产品生态，大力发展人工智能手机和电脑、智能穿戴等新一代智能终端，打造一体化全场景覆盖的智能交互环境。
（2）8月24日，据知名科技记者马克・古尔曼消息，苹果公司计划从今年9月发布的iPhone17系列开始，开启一个为期三年的重大外观革新周期，旨在强化其旗舰产品的吸引力。
（3）8月22日，华为宣布将于9月19日在法国巴黎举办主题为“Ride the Wind”创新产品发布会，华为将在此发布会上推出新一代穿戴产品华为WATCH GT 6系列，同时也将推出手机和平板新品。
（4）9月17 - 18日，Meta Connect 2025大会将发布首款AR眼镜。
相关标的
弘信科技，欧菲光，蓝思科技，联得装备，光庭信息，智慧家居、智慧出行、运动健康、影音娱乐、数据存储、数据存 - 管 - 用的数据库基础设置施。
【华为】
（1）8月23日，2025中国算力大会上，华为公司副总裁、数据存储产品线总裁周跃峰表示，预计将覆盖智算、普算、存算，3包括通算、智算、存算，2包括AI PaaS、数智娱乐、智慧办公、工业互联等多种场景。AI正在从生成式AI迈向智能体AI，围绕数智代的基础设施。
（2）8月22日，开源证券表示，我国AI芯片持续迭代，华为昇腾、寒武纪等国产算力芯片在技术层面已经具备自主能力，“采 - 存 - 算 - 管 - 用”的数据基础设施将成为AI时代的关键基础设施。
（3）8月23日，华为云调整组织架构，将聚焦“3 + 2 + 1”业务，其中：3包括通算、智算、存算，2包括AI PaaS、数智娱乐、智慧办公、工业互联等业务，1则主要为云服务。华为云方面称，“本次华为云服务为云服务、更有价值的云服务，将更多的资源投入到AI产业和算力产业上。
（4）2025年8月29 - 31日，2025鸿蒙生态大会上，华为将推出全新的鸿蒙智联生态，覆盖智联、智慧家居、智慧出行、运动健康、影音娱乐、数据存储、数据存 - 管 - 用等场景。
相关标的
拓维信息，四川长虹，常山北明，华为科科技，诚迈科技，华丰科技，东方面中科，蓝思科技，联得装备，宇环数控，长信科技，凯盛科技
AI国产芯片
（1）8月26日，国务院发布关于深入实施“人工智能 +”行动的意见。意见提出，强化智算、超算、人工智能芯片等关键算力供给，推动大模型智慧算力集群建设。
（2）8月24日，据2025中国算力大会消息，目前，已有10个省区市的算力总规模超800EFLOPS，近三年，我国智算的快速发展带动人工智能服务器、智能算力需求呈现迅猛增长态势。
（3）8月23日，工业和信息化部副部长张云明表示，下一步，将加快完善算力基础设施，统筹推进算力基础设施建设，强化算力调度，提升智能算力供给能力，推动算力产业与实体经济深度融合。
相关标的
浪潮信息，中科曙光，寒武纪，海光信息，中国长城，龙芯中科，澜起科技，景嘉微
【机器人】
（1）8月26日，据Jern - Core基金总裁观点，国产技术崛起，机器人产业成为新的投资热点，其中，焦李成院士的“行动”意见提出，强化智算、超算、人工智能芯片等关键算力供给，推动大模型智慧算力集群建设，机器人作为人工智能 + 行动的重要载体，将迎来重大发展机遇。
（2）8月24日，思灵机器人（北京）有限公司发布的AI协作机器人GP - 12，凭借7.5倍的数量级的大模型训练，不仅是理论上让高算力需求的场景成为可能，在大模型训练场景下，智能算力需求达到30%左右，为智算提供了更广阔的应用空间。
相关标的
秦川机床，拓斯达，机器人，中大力德，绿的谐波，步科股份，汇川技术，雷赛智能，埃斯顿
公告精选:
1、寒武纪：2025年上半年净利润10.38亿元，去年同期亏损5.3亿元。
2、中际旭创：2025年上半年净利润39.95亿元，同比增长69.40%。
3、胜宏科技：2025年上半年净利润21.43亿元，同比增长366.89%。
4、光线传媒：上半年净利润22.29亿元，同比增长371.55%。
5、浪潮信息：上半年净利润7.99亿元，同比增长34.87%。
6、北方稀土：上半年净利润9.31亿元，同比增长1951.52%。
7、紫金矿业：上半年净利润232.92亿元，同比增长54.41%。
8、完美世界：上半年净利润5.03亿元，同比扭亏。
9、寒锐钴业：上半年净利润1.27亿元，同比增长102.94%。业绩增长主要原因为公司铜钴产能扩大，产销量提升。
10、东山精密：上半年净利润为7.58亿元，同比增长35.21%。
11、东珠生态：筹划收购凯睿星通控股权，股票停牌。
12、鹏鼎控股：服务器及光模块等产品已通过部分客户的认证。
13、世运电路：拟投资建设“芯创智载”新一代PCB智造基地项目，投资金额15亿元。
14、泛亚微透：拟定增募资不超过6.99亿元，用于6G通讯的低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目等。
15、奥普特：目前东莞泰莱机器人关节模组产品已在送样过程中。
