市场观点：昨天三大指数都突破了去年10月8日的高点，沪指突破了3731，创下10年新高，更重要的的是A股市值突破100万亿，这是历史性的里程碑，而我们见证了历史！此刻不要轻易言顶，牛市第二阶段言顶为时过早，市场应该很快能到4000点。

此前，每次一回牛市，大家都小心翼翼，生怕自己成为最后一棒，但这次的牛，不是水牛，不是疯牛，而是慢牛，健康牛，对于80、90两代人而言，这轮牛市是真正改变财富命运的时刻，望珍惜！

从市场主体的角度来讲，这是一场科技牛，产业升级需要的是更高的附加值，更高的效率，是形成新的生产力，是对旧生产能力的颠覆，而这需要借助科技的力量！所以这场以产业升级为目标的牛市，主角只能是科技主题！

以人工智能、机器人、生物科技为代表的科技是真正的新质生产力，是产业升级的关键力量，也是本轮牛市的主角。从投资的角度来说，拥抱科技，就是拥抱牛市。

要闻消息:

1、李强主持召开国务院第九次全体会议：要抓住关键着力点做强国内大循环，持续激发消费潜力。采取有力措施巩固房地产市场止跌回稳态势，结合城市更新推进城中村和危旧房改造，多管齐下释放改善性需求。

2、央视财经评论：迈过“百万亿”！中国资产重估刚启幕。

3、国新办8月19日上午将举行体育强国发布会。

4、国新办8月20日将举行新闻发布会，介绍阅兵准备工作有关情况。

5、广电总局推出新举措：拟适当放宽电视剧集数、古装剧数量限制。

6、广东发布《关于人工智能与机器人产业创新发展有关资金管理实施细则》，明确对四大类重点项目给予财政资金支持，单个项目最高可获5000万元奖补。

7、北京市发展和改革委员会日前就《北京市可再生能源开发利用条例实施方案（征求意见稿）》向社会公开征求意见：推进氢能基础设施建设及多领域应用，推动建成覆盖全市、辐射京津冀的氢能基础设施网络体系。

8、重庆市经济和信息化委员会日前就《重庆市加氢站行业发展规划（2025-2035年）（征求意见稿）》公开征求意见：适度超前规划加氢站，系统推进储运设施建设布局。

9、镇江低空产业投资公司增资至27.2亿元。

10、8月18日镨钕大涨！稀土矿、磁材价格飙升。（SMM）

11、首条连接江苏昆山与上海市中心的低空航线正式通航。

12、产出99.99997%超高纯氦气，我国天然气提氦技术取得新突破。（科技日报）

13、中高端自行车出现腰斩价。

14、2025年电影暑期档票房突破百亿元。

15、聚变高端金属材料研发联合实验室第二次工作会议暨超导材料高端学术论坛召开。

核心题材

【消费电子-折叠屏】

（1）8月13日，荣耀官宣新款折叠屏旗舰手机荣耀Magic V Flip2将于8月21日发布，产品slogan为“小高定，大自拍”，将在影像、外观、续航等方面迎来升级。

（2）摩根大通近日表示，外界期待已久的苹果首款折叠屏手机预计将作为iPhone 18系列的一部分，于2026年9月发布，售价为1999美元，有望为苹果创造一个价值650亿美元的市场机遇，摩根大通认为，在iPhone 17系列吸引力不足的情况下，折叠手机是苹果的下一个合理发展方向。

相关标的：斯迪克，联得装备，宜安科技，铂力特，蓝思科技，中京电子，宇环数控，统联精密，达瑞电子，三祥新材，祥源新材，长信科技，凯盛科技

【军工】

（1）国新办将在8月20日上午举行新闻发布会，介绍阅兵准备工作有关情况。

（2）8月16日至8月17日，阅兵大会第二次综合演练顺利完成

相关标的：长城军工，北方长龙，洪都航空，微光股份，晶晶特装，万里马，拓尔思，索辰科技，四川九洲，航发科技，晨曦航空，国睿科技，中船科技，湘电股份，江龙船艇，观想科技，中兵红箭

【液冷服务器】

（1）8月12日，中国银河证券指出，随着海外厂商GPU方案对于液冷需求的逐步提升，液冷（尤其是冷板式）市场空间逐步增长，且在当下时点产业趋势的革新已经提前到来，在高集成、低功耗以及低成本的优势下，建议关注具备成熟冷板式液冷技术的厂家，以及布局沉浸式液冷以及喷淋式液冷的重点厂家。

（2）近日，中信证券表示，谷歌、Meta、微软、AWS等定制ASIC芯片及英伟达GPU的AI服务器热设计功率密度提升，对液冷的需求明确。随着ASIC芯片及英伟达GB300的持续放量，液冷渗透率将大幅提升，市场空间扩容。

（3）根据IDC（国际数据公司）发布的数据，预计2025年至2029年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到约48%，2028年市场规模将达到约162亿美元。

相关标的：斯迪克，禾望电气，飞龙股份，英维克，淳中科技，大元泵业，欧陆通，科创新源，硕贝德，思泉新材，高澜股份，依米康，申菱环境，佳力图，川润股份，川环科技，曙光数创

【创新药】

《中国创新药械多元支付白皮书（2025）》显示，2024年我国创新药械市场估算规模约1620亿元。据《白皮书》预测，到2035年我国创新药械市场规模将突破1万亿元。

相关标的：赛诺医疗，振东制药，和元生物，昭衍新药，泓博医药，广生堂，联环药业，塞力医疗，美诺华，力生制药，昂利康，亚太药业，人民同泰，成都先导

 公告精选

美的集团：公司承接中国电信粤港澳大湾区首个大规模全液冷智能算力数据中心项目。同时，公司也和国内互联网头部企业在智算中心业务上有深度合作，共同研发智算中心的液冷系统和关键组件，供应CDU等产品。

骄成超声：上半年，营业收入3.23亿元，同比增长32.50%；净利润5803.69万元，同比增长1005.12%。

南都电源：全固态电池中试产线可实现小批量交付。全固态电池产品对2025年度业绩不产生较大影响。

中国船舶：公司股票将于8月19日开市起复牌。经核对，剔除无效申报后，本次收购请求权有效申报的异议股东数量为0名，有效申报的异议股份数量为0股。

景嘉微：拟以自有资金2.2亿元参与无锡诚恒微电子有限公司增资项目，增资完成后，公司将直接持有目标公司33.59%的股权，并通过一致行动关系，合计取得目标公司64.89%的表决权，成为目标公司的控股股东。

避雷针

智飞生物：上半年，营业收入为49.19亿元，同比下降73.06%；净利润为亏损5.97亿元，上年同期盈利22.34亿元，同比转亏。

洋河股份：上半年，营业收入为147.96亿元，同比下降35.32%；净利润43.44亿元，同比下降45.34%。